Spotify betaler kunstnere gennem en kompleks formel, der tager højde for en række faktorer, herunder antallet af streams af deres musik, populariteten af ​​deres musik og antallet af abonnenter på Spotify. Den nøjagtige formel er ikke offentligt tilgængelig, men Spotify har udgivet nogle oplysninger om, hvordan det virker.

Generelt betaler Spotify kunstnere i gennemsnit $0,0038 pr. stream. Det betyder, at hvis en kunstners sang streames 1 million gange, vil de tjene $3.800. Dette tal kan dog variere betydeligt. For eksempel kan kunstnere med et stort antal abonnenter tjene mere pr. stream, og kunstnere, hvis musik er mere populær, kan tjene mere pr. stream.

Udover at betale kunstnere for streams, betaler Spotify også kunstnere for albumsalg. Når en bruger køber et album på Spotify, modtager kunstneren en procentdel af salgsprisen. Den procentdel, som en kunstner modtager, varierer, men den er typisk mellem 15 % og 25 %.

Samlet set betaler Spotify kunstnere et relativt lille beløb pr. stream. Platformen har dog et stort antal brugere, hvilket betyder, at selv et lille beløb pr. stream kan lægge op til et betydeligt beløb for kunstnere. I 2020 udbetalte Spotify 5 milliarder dollars til kunstnere, labels og udgivere.