Black- Scholes formel er designet til at give den variable værdi af en option på en sikkerhed, såsom en bestand. Det er beregnet ud fra prisen på aktien i dag , varigheden af den mulighed , at udnyttelseskursen på optionen, den årlige risikofrie rente , volatiliteten i aktiemarkedet og den årlige procentdel af bestanden udbetalt i udbytte. Med disse stykker information , kan du konstruere formler i Excel til at returnere Black- Scholes Option værdi. Instruktioner
1

Launch Excel og oprette et nyt, tomt regneark . I kolonnen " A ", indtaste etiketter til dine data. I A1 typen "Data ", i A2 , " Stock Price, " i A3, " Varighed " i A4 " Exercise Price, " i A5 "Årlige risikofri rente , " i A6 " årsvolatiliteten ", og i A7 Type Type etiketterne for dine formler " Udbytte Procent ". : i A9 , skriv " D1 " i A10 , " D2 " i A11 , "Call Option" , og i A12 "Put Option ".
2

Indtast data i kolonnen "B. " The Stock og Udnyttelseskurser skal være i dollars, Varighed i år. Den årlige risikofrie rente , volatilitet og udbytter bør alle være i procenter
3

Skriv følgende formel i celle B9 : . = (LN (B2 * EXP ( - B7 * B3 ) /B4 ) + ( B5 + ( B6 ^ 2) /2) * B3) /B6 * sqrt ( B3)
4

Skriv følgende formel i celle B10 : = B9 - B6 * sqrt ( B3)
5

Skriv følgende formel i celle B11 : = B2 * EXP ( - B7 * B3) * ( NORMFORDELING (B9 , 0,1 , SAND) - B4 * EXP ( -B5 * B3) * NORMFORDELING ( B10 , 0,1 , SAND) )
6

Skriv følgende formel i celle B12 : = B4 * EXP ( -B5 * B3) * ( 1 - ( NORM.DIST ( B10 , 0,1 , SAND ))) -B2 * EXP ( - B7 * B3) * (1- NORM.DIST (B9 , 0,1 , SAND) )